Neophodna pomoć onima koji se bave tržištem kapitala. Uz prateći CD knjiga je podijeljena u četiri poglavlja: Modeli financiranja; Dionički portfelj; Opcije; Trajanje i imunizacija (portfelja) obveznica - a korisna je studentima viših godina te poslijediplomcima i praktičarima, napose iz financijske - bankarske i fondovske industrije, kao i educiranijim individualnim investitorima.


SADRŽAJ

1. MODELI FINANCIRANJA

Uvod i motivacija
Modeli otplate zajma u užem smislu
Modeli otplate zajma u teoriji
Klasični modeli otplate zajma
Model nominalno jednakih anuiteta
Model nominalno jednakih otplatnih kvota
Modeli otplate zajma u širem smislu
Modeli varijabilnog anuiteta amortizacije zajma
Modeli varijabilnog anuiteta amortizacije zajma
Određivanje karakterističnih podtipova funkcije anuiteta
Uvod
Određivanje podrazdoblja monotonosti funkcije anuiteta
Određivanje podrazdoblja zakrivljenosti funkcije anuiteta
Određivanje karakterističnih podskupova
Ocjena parametara modela varijabilnog anuiteta
Primjeri ocjene parametara
Važnost izbora prave strategije otplate zajma
Zadaci za vježbu


2. DIONIČKI PORTFELJ

Temeljni pojmovi moderne teorije portfelja
Portfelj dviju dionica
Očekivana vrijednost i varijanca portfelja dviju dionica
Očekivani prinos i varijanca portfelja: općeniti slučaj
Matrica varijanci i kovarijanci
Markowitzev model optimizacije portfelja
Teorijske postavke Markowitzevog modela
Efikasna granica: dozvoljena kratka prodaja
Efikasna granica: nije dozvoljena kratka prodaja
Rizičnost vrijednosti
Rizičnost vrijednosti dionice
Rizičnost vrijednosti portfelja
Dodatak: Programiranje u VBA
Funkcija za izračun prinosa portfelja
Funkcije za izračun varijance portfelja i standardne devijacije prinosa portfelja
Funkcija za izračun matrice varijanci i kovarijanci
Funkcija za izračun portfelja s krivulje minimalne varijance u slučaju dozvoljene kratke prodaje
Zadaci za vježbu


3. OPCIJE

Temeljni pojmovi
Temeljna svojstva cijene opcije
Novčani tijekovi i profit kod opcija
Zadržavanje duge ili kratke pozicije do dospijeća opcije
Strategija podešavanja ili zaštite od rizika uz portfelj opcija i dionica (hedging)
Profiti kod portfelja opcija (spread i straddle)
Propozicije o graničnim vrijednostima opcija
Binomni model vrednovanja opcija
Black-Scholesov model vrednovanja opcija
Analiza osjetljivosti cijene opcije - Grci
Izvršna cijena
Vrijeme dospijeća opcije
Kamatna stopa
Cijena dionice
Standardna devijacija prinosa dionice
Dodatak: Programiranje u VBA
Zadaci za vježbu


4. TRAJANJE I IMUNIZACIJA (PORTFELJA) OBVEZNICA

Pojam i računanje trajanja
Značenje trajanja
Trajanje kao ponderirani prosjek vremena za isplate kamata i glavnice
Trajanje kao elastičnost cijene obveznice s obzirom na promjenu kamatnog faktora
Imunizacija
Vremenska struktura kamatnih stopa - krivulja prinosa
Temeljni pojmovi
Implicitna buduća kamatna stopa (forward)
Indiferentnost spram vremena dospijeća i vremenska struktura kamatnih stopa
Nesklonost riziku i vremenska struktura kamatnih stopa
Procjena krivulje prinosa
Vasicekov model
Primjena Vasicekovog modela
Zadaci za vježbu


U dodatku je popis tablica i slika, kazalo pojmova i popis litarature.

© Bilješke o knjigama izrađene su na osnovu informacija dobivenih od nakladnika i njihove dodatne uredničke obrade temeljem uvida u sadržaj knjige, te se kao takve ne smiju prenositi bez prethodnog dogovora s uredništvom portala.